El proceso de Operación Renta 2026 ya está en marcha y vuelve a poner en el centro a los trabajadores a honorarios, especialmente por el impacto de las cotizaciones previsionales obligatorias en el monto de devolución. Aunque muchos esperan recibir dinero, expertos advierten que los descuentos por salud y pensiones pueden reducir significativamente, o incluso eliminar, la devolución. Comprender cómo funcionan las retenciones y evitar errores en la declaración es clave para no llevarse sorpresas.

Con el inicio del proceso de declaración de impuestos, miles de trabajadores a honorarios en Chile enfrentan un escenario que, año a año, genera confusión: la diferencia entre lo retenido durante el año y lo efectivamente devuelto por el Servicio de Impuestos Internos (SII).

A diferencia de los trabajadores dependientes, quienes emiten boletas de honorarios están sujetos a una retención que busca cubrir parcialmente sus obligaciones tributarias y previsionales. Sin embargo, este monto no siempre es suficiente para cubrir la totalidad de las cotizaciones obligatorias, lo que impacta directamente en la devolución final.

“Uno de los principales errores es asumir que la devolución será equivalente a lo retenido. En la práctica, ese dinero primero se destina a cubrir cotizaciones previsionales, como salud y pensión, por lo que el monto final puede ser considerablemente menor o incluso cero”, señala Camila Cárdenas, Directora del área de Litigación y socia del estudio jurídico SoyHonorario.

En este contexto, el aumento progresivo de la tasa de cotización obligatoria para trabajadores a honorarios ha generado un efecto directo en los resultados de la Operación Renta. Cada año, un mayor porcentaje de lo retenido se utiliza para financiar la seguridad social, reduciendo el monto líquido disponible para devolución.

A esto se suma otro factor crítico: los errores en la declaración. Ingresos mal informados, omisión de boletas o falta de revisión de la propuesta del SII pueden derivar en diferencias que afecten el cálculo final, retrasos en el proceso o incluso fiscalizaciones posteriores.

“Es fundamental revisar la propuesta del SII antes de aceptarla. Muchas veces contiene inconsistencias o información incompleta que puede perjudicar al contribuyente. La responsabilidad final siempre recae en la persona, no en el sistema”, advierte Cárdenas.

Además, los expertos recomiendan que los trabajadores a honorarios comprendan que este proceso no solo tiene un impacto inmediato, sino también de largo plazo. Las cotizaciones que se pagan durante la Operación Renta inciden directamente en la cobertura de salud y en futuras pensiones.

En un escenario donde la independencia laboral sigue creciendo, entender las reglas del sistema tributario deja de ser opcional y se convierte en una herramienta clave para una mejor planificación financiera. La Operación Renta no solo define cuánto se recibe hoy, sino también las condiciones de protección social del mañana.

Diciembre dispara los gastos y arrastra deudas que pueden durar todo el año.

Expertos revelan los errores más comunes al presupuestar y cómo celebrar sin tocar el ahorro.

El último mes del año llegó cargado de luces, celebraciones y… gastos. Viajes, cenas familiares, regalos, intercambios y eventos laborales convierten diciembre en una verdadera prueba de fuego para la economía de los hogares. Según el estudio Compras de fin de año 2025 en América Latina de la consultora Simon-Kucher, los chilenos proyectan gastar en promedio, $101.234 unos (109 dólares por persona) en estas fiestas. La pregunta es inevitable: ¿cómo disfrutar sin que enero se convierta en un mes de arrepentimiento financiero?

Miguel Ángel López, profesor del área de Finanzas de EAE Business School, advierte que el error más común es subestimar los gastos pequeños: propinas, transporte, compras de última hora y compromisos inesperados que, acumulados, desbordan cualquier presupuesto. “La presión social y el tiempo limitado disparan decisiones poco estratégicas que terminan en deudas innecesarias”, señala.

El riesgo: Endeudarse para celebrar

Las familias más vulnerables son las que más sufren esta dinámica. Con ingresos ajustados, recurrir a créditos rápidos para cubrir gastos navideños puede transformarse en un sobreendeudamiento peligroso que se arrastra durante meses.

La solución: Estrategia antes que emoción

El experto recomienda…

Anticiparse con una lista completa que incluya incluso los gastos menores.

Jerarquizar prioridades: lo esencial, lo ajustable y lo prescindible.

Usar herramientas simples: desde hojas de cálculo en Excel hasta apps como Fintonic, Monefy o Wallet que alertan cuando se sobrepasan límites.

Método de sobres o bolsillos digitales: asignar montos fijos para cada categoría de gasto.

La regla de oro: Nunca tocar el ahorro

“Diciembre no es un mes extra; es un mes normal con gastos adicionales”, enfatiza López. Por eso, recomienda separar el ahorro antes de cualquier celebración y destinar solo entre 20% y 25% del ingreso mensual a los gastos festivos, distribuidos en regalos, cenas, viajes, eventos y un fondo de imprevistos.

El mejor regalo: Empezar 2026 sin deudas

El cierre de año es también una oportunidad para revisar suscripciones, eliminar gastos fijos innecesarios y trazar metas financieras para el nuevo año. Terminar diciembre sin deudas de consumo es la clave para iniciar enero con claridad y tranquilidad.

Porque al final, disfrutar las fiestas sin ansiedad financiera es posible: basta con combinar la emoción con la estrategia. Y ese equilibrio, más que cualquier obsequio, es el verdadero regalo para comenzar 2026 con estabilidad y foco.

Tarjetas, cuotas y créditos preaprobados a un clic han normalizado el endeudamiento temprano. Liza Salinas, Branch Business Director de Liberty Finance–Life Academy official marketing partner, advierte que el problema no es el acceso al crédito, sino usar deuda para sostener un estilo de vida que aún no tiene respaldo en ingresos sólidos.

Endeudarse en Chile nunca ha sido tan fácil. El consumo digital inmediato, las tarjetas de crédito y los créditos preaprobados han instalado la idea de que acceder a bienes y servicios hoy es casi automático. Sin embargo, el verdadero riesgo no está en el crédito en sí, sino en utilizar deuda para financiar un nivel de gasto que no se condice con los ingresos reales, especialmente antes de los 30 años.

Según el sondeo “Endeudamiento juvenil y educación financiera: Jóvenes de entre 18 y 29 años”, del Instituto Nacional de la Juventud (2020), el 22 % de los jóvenes declaró tener deudas con tarjetas de crédito comerciales y bancarias, y un 30 % consideró que su endeudamiento era excesivo o alto.

Desde su experiencia en educación financiera, Liberty Finance–Life Academy advierte que la estabilidad económica en la adultez temprana no depende exclusivamente del sueldo, sino de las decisiones que se toman desde los primeros ingresos. “Vemos a diario personas que ganan dinero, pero no saben administrarlo estratégicamente. Life Academy nace justamente para cerrar esa brecha”, explica Liza Salinas, Branch Business Director de Liberty Finance–Life Academy official marketing partner.

En ese contexto, la ejecutiva comparte claves fundamentales para evitar el sobreendeudamiento temprano y construir una base financiera sólida.

Las claves para no terminar endeudado antes de los 30 años

1.-Entender que el crédito no es un ingreso

El crédito es un compromiso que se paga con dinero futuro. Cada deuda reduce la libertad financiera de los próximos años.

2.-Conocer los ingresos reales, no los supuestos

Basar decisiones en bonos eventuales o ingresos variables suele llevar a un nivel de gasto insostenible.

3.-Ordenar los gastos fijos antes de aumentar el consumo

Arriendos, transporte, servicios y suscripciones deben estar bajo control antes de asumir nuevos compromisos.

4.-Usar deuda sólo con capacidad de pago clara y sostenida

Endeudarse sin una proyección realista transforma un problema puntual en uno estructural.

5.-Evitar convertir decisiones emocionales en gastos permanentes.

Créditos de consumo para gastos cotidianos, uso de tarjetas sin planificación y compromisos fijos elevados desde el primer sueldo son los principales detonantes de sobreendeudamiento.

6.-Ahorrar antes de gastar

Separar un porcentaje fijo del ingreso al recibirlo -aunque sea pequeño- reduce la dependencia del crédito y permite enfrentar imprevistos sin estrés financiero.

7.-Aprovechar instrumentos con beneficios tributarios desde joven

Herramientas como el Ahorro Previsional Voluntario (APV), la Cuenta 2 de AFP y el APV Colectivo permiten ahorrar e invertir con incentivos fiscales que muchos descubren demasiado tarde.

Salinas enfatiza que uno de los errores más comunes es normalizar vivir endeudado. “Cuando eso ocurre, el problema deja de ser puntual y pasa a ser estructural. La educación financiera no es una restricción, es libertad: permite decidir con información y no desde la urgencia”, señala.

¿Cómo manejarse con los primeros ingresos?

Respecto de los primeros sueldos, la recomendación es clara: priorizar la creación de un fondo de emergencia, evitar deudas de alto costo, comenzar a ahorrar -idealmente con beneficios tributarios- e invertir en educación financiera antes que en consumo impulsivo. “Los hábitos que se forman con los primeros ingresos suelen acompañar a la persona durante toda su vida adulta”, agrega Salinas.

Glosario del Mundo Asegurador:

• ORSAN Seguros lanza un glosario para fortalecer la educación financiera y la confianza en la industria

Un estudio de la Asociación de Corredores de Bancaseguros (CBS) y Cadem reveló que el 43% de los chilenos no sabe distinguir entre una aseguradora y un corredor, lo que afecta su capacidad de tomar decisiones informadas. Además, aunque seis de cada diez personas cuentan con algún tipo de seguro, la mayoría lo contrata sin comprender del todo su cobertura, costos ni condiciones de uso.

Para revertir esta brecha de conocimiento, ORSAN Seguros, compañía líder en seguros de garantía y crédito, elaboró un “Glosario del Mundo Asegurador”, una guía práctica con los términos más comunes del sector. El objetivo es promover la educación financiera y fomentar una contratación más informada y confiada de seguros.

“Nuestro objetivo es que las personas entiendan qué están contratando, y que sientan confianza al momento de activar su seguro; para eso, la educación y la transparencia son claves para fortalecer la relación entre las compañías y los asegurados”, señaló Sebastián Renner, Gerente General de ORSAN Seguros.

Glosario básico del mundo asegurador:

• Actuario: Profesional experto en matemáticas financieras, analiza y calcula los riesgos que determinan directamente a los precios de los seguros.
• Asegurado: Persona o entidad que está protegida de un accidente gracias a un seguro.
• Aseguradora: Empresa o institución que asume los casos de accidente y responsable de la indemnización.
• Aval: Persona o entidad que garantiza el pago de una deuda a terceros.
• Beneficiario: Persona o entidad quien recibirá la indemnización.
• Bienes asegurados: Objetos que están expuestos al riesgo son protegidos por el seguro.
• Bonificación: Descuento en el precio del seguro.
• Cobertura: Serie de riesgos que el seguro puede cubrir.
• Comisión para el Mercado Financiero (CMF): Organismo público encargado de supervisar y regular el mercado de seguros.
• Contrato de seguro: Es el acuerdo legal donde la aseguradora asume la responsabilidad de indemnizar a la persona o entidad asegurada en el evento de un accidente. 
• Corredor de seguros: Persona experta que actúa como un asesor a sus clientes para encontrar el mejor seguro.
• Deducible: Cantidad de dinero que una persona o entidad tiene que pagar en caso de un accidente.
• Endoso: Cambios o ajustes en el contrato de seguro que se mantienen hasta la fecha de vencimiento.
• Indemnización: Compensación económica destinada a reparar un daño.
• Interés Asegurable: Es el interés económico que una persona o entidad tiene sobre el individuo u objeto protegido por el seguro.
• Póliza: Documento que justifica el seguro.
• Prima: Precio del seguro.
• Siniestro: Evento imprevisto que afecta a una persona o entidad que es cubierto por el seguro.
• Sobreprima: Suma adicional al precio del seguro por un incremento de riesgo que este cubre.
• Subrogación: Acto en que la compañía de seguros asume la responsabilidad de pagar por un accidente. 
• Seguro obligatorio: Conocido como SOAP (Seguro Obligatorio de Accidentes Personales), es un seguro exigido por ley en Chile que todo dueño de vehículo debe poseer.
• Término de la póliza: Cuando vence el contrato del seguro.
• Tomador: Persona o entidad que contrata un seguro.

Barómetro Laboral y Previsional de noviembre:

La medición, elaborada por CIES-UDD y la AAFP, alcanza su peor evaluación del año con 25 puntos, impulsada por el desplome de la densidad de cotizaciones de nuevas jubiladas a su nivel más bajo desde julio de 2020. Además, el análisis revela que más del 6% de los hombres mantiene sus cuentas vacías a más de tres años de finalizado el último retiro de fondos previsionales.

La última edición del Barómetro Laboral y Previsional (BLYP), elaborado por el Centro de Investigación de Empresa y Sociedad (CIES) de la Universidad del Desarrollo y la Asociación de Administradoras de Fondos de Pensiones (AAFP), revela que actualmente un 13,1% de las mujeres afiliadas al sistema de pensiones y un 6,6% de los hombres tienen saldo cero en sus cuentas de capitalización individual. Si bien estas cifras han disminuido desde los máximos alcanzados tras el tercer retiro -donde marcaban 26,2% y 14,4%, respectivamente- se mantienen muy por encima del promedio histórico de 1,1% registrado entre 2008 e inicios de 2020.

El análisis muestra que, antes de los retiros, el porcentaje de afiliados sin saldo fluctuaba entre 0,6% y 3,3% según sexo. La situación es particularmente compleja para las mujeres, ya que el porcentaje de afiliadas sin fondos es mayor entre personas de más edad, comprometiendo severamente sus posibilidades de obtener una pensión autofinanciada suficiente.

Sobre esto, Roberto Fuentes, gerente de Estudios de la AAFP, señala que: “El elevado número de personas, especialmente mujeres, que aún no logra reconstruir sus ahorros previsionales refleja un daño persistente y de largo plazo. Sin una recuperación sostenida de la densidad de cotizaciones y sin mayores incentivos al empleo formal, será extremadamente difícil que estos grupos accedan a pensiones adecuadas en el futuro”.

El puntaje general del Barómetro se desplomó a 25 puntos sobre 100 (desde 36,3 en octubre), su peor nivel del año, reflejando un deterioro significativo en múltiples indicadores del mercado laboral y previsional. Víctor Martínez, director ejecutivo de CIES–UDD, señala que “el retroceso del Barómetro a su nivel más bajo del año confirma que la recuperación sigue siendo débil y desigual. La caída en la densidad de cotizaciones de las mujeres, junto con la destrucción de empleo en jóvenes y los persistentes problemas de calidad laboral, configura un escenario crítico para el mercado laboral”.

En materia previsional, la densidad de cotizaciones de nuevas jubiladas sufrió otra fuerte caída, llegando al 47% en septiembre 2025, una disminución de 5 puntos porcentuales respecto a hace un año y el nivel más bajo desde julio de 2020, en plena pandemia. Las mujeres ya acumulan 9 meses consecutivos de variación anual negativa, sin señales de mejora, siendo esta la caída más pronunciada desde 2022. En contraste, los hombres se mantuvieron estables en 64%, ampliando la brecha de género a 17 puntos porcentuales, una de las más altas de la serie histórica.

En cuanto a empleo, los datos del trimestre agosto-octubre 2025 mostraron un crecimiento anual del empleo en personas mayores de edad de 1,51%, equivalente a más de 139 mil nuevos empleos netos, un avance relativamente bajo comparado con series históricas. Por otro lado, este resultado esconde realidades muy diferentes por grupo etario: mientras las personas en edades cercanas a las de jubilación incrementan sus ocupados en tasas superiores al 2,5% anual, los ocupados más jóvenes caen en 2,2%. Estas discrepancias por edad también se expresan en otros indicadores, tales como la brecha de empleos -necesaria para alcanzar la tasa de ocupación pre-pandemia- y el empleo a jornada parcial.

A lo anterior, se suma una situación especialmente crítica para las personas entre 25 y 34 años, que registran una tasa de tiempo parcial involuntario (TPI) del 38,5%, el nivel más alto desde 2020, lo que implica que casi cuatro de cada diez jóvenes que trabajan a tiempo parcial lo hacen de manera involuntaria debido a la falta de más horas de trabajo.

Con respecto a los resultados, Daniela Leitch, investigadora del CIES UDD, afirma: “A pesar de algunas mejoras que se aprecian, las cifras de creación de empleo aún muestran un mercado laboral deprimido, lento, y que, si bien crea empleos, no genera tantas horas de trabajo, que es un tema importante. Además, tal como hemos advertido desde mayo, se aprecian realidades generacionales diametralmente distintas por edad, donde el empleo para las personas jóvenes, especialmente aquellas entre 25 y 34 años, no avanza. Urgen medidas que impulsen el empleo de este grupo y les creen posibilidades de entrada al mundo profesional, sino nos arriesgamos a perder capital humano importante”.

Imacec octubre 2025

El indicador mostró un avance sostenido respecto del año anterior, con un fuerte repunte del comercio y un buen desempeño de los servicios, mientras que la minería retrocedió por una menor extracción de cobre. En su medición desestacionalizada, el Imacec aumentó 0,7%.